Nøglen til stabile afkast ligger i den overordnet aktivallokering, altså den løbende fordeling mellem aktier, obligationer og alternativer. Det er her, at PP Capital BASIS har sin styrke.

Kraftige bevægelser på de finansielle markeder kan have store konsekvenser for porteføljens langsigtede afkast. For eksempel, vil en portefølje med en stor aktieandel falde betydeligt i værdi i perioder med store nedadgående bevægelser på aktiemarkedet. Tab som kan tage lang tid med særdeles god performance at indhente. For eksempel faldt verdensindekset i perioden fra 2007 til starten af 2009 med over 50%. Herefter tog det mere end 4 år at indhente det tabte!

For at sikre en stabil og langsigtet formuevækst gælder det altså om løbende at undgå de store nedadgående kursbevægelser i markedet. PP Capital BASIS fokuserer netop på, at undgå aktier i tider med uro og faldende aktiemarkeder, og i stedet øge andelen af obligationer og alternativer i disse perioder. Det er her, det langsigtede og stabile afkast bliver skabt.

Målet med PP Capital BASIS er at skabe stabile porteføljeafkast over tid. Dette gør vi ved at sammensætte den optimale kombination af aktier, obligationer og alternativer givet den overordnede økonomiske situation og den forventede økonomiske udvikling. Volatilitet og markedsudsving er umulige at undgå, men ved at forstå kilderne til markedsuro, er det muligt at opnå en effektiv porteføljeallokering ved hjælp af aktiv allokering og risikospredning. Vi inddeler løbende økonomien i hhv. ekspansion, opbremsning, nedtur og opsving, og investerer herefter porteføljen efter den optimale aktivallokering. Således kan vi aktivt styre investeringsrisikoen og allokeringen mod de aktivklasser, der har den optimale afkast- vs. risikoprofil i den gældende og kommende økonomiske fase.

PP Capital udarbejder løbende økonomiske prognoser for den europæiske økonomi. Dette værktøj hjælper med at indikere vendepunkter i økonomien. Når prognoserne tilsiger, at de økonomiske udsigter ser bedre ud, giver det gode afkastmuligheder for aktier. Omvendt vil faldende niveauer vise tegn på mindre økonomisk fremgang og dermed gode afkastmuligheder for obligationer. Ved aktivt at udnytte denne viden og investere herudfra, skabes løbende merafkast og stabilitet i porteføljen.

PP Capital BASIS investerer udelukkende i ETF’er. ETF’er har mange
fordele sammenlignet med traditionelle investeringsforeninger.
Omkostningerne er væsentligt lavere, der er fuld transparens i
opbygningen og ETF’er giver gode og billige muligheder for at sprede
investeringer på tværs af lande og aktivklasser.

Investeringsprocessen bag PP Capital BASIS stiller en lang række
kvalitetssikrende krav til udvælgelsen af de underliggende ETF’er.
Alle ETF’er skal være børsnoterede og følge likvide indeks og
benchmarks. Dette giver os netop mulighed for at opnå billig og
præcis eksponering til både aktier, obligationer og andre alternative
investeringer.

Alle ETF’er skal ligeledes være kendetegnet ved at have stor volumen
(høj AUM) og lave handels- og løbende omkostninger. ETF’erne vil
være UCITS godkendte. Disse udvælgelseskriterier er medvirkende
til, at vi kan sammensætte en robust og omkostningseffektiv portefølje.

Investeringsrammer
PP Capital BASIS kan investere i aktier, obligationer og alternativer.
Vi tilsigter, at aktieandelen løbende ligger mellem 20%-70%. Obligationsandelen forventes at kunne være op til 70% dog minimum 20%.
Alternativer forventer vi kommer til at udgøre 5-30%. Alle
investeringer foretages via indeksfonde, ETF’er.

Benchmark
PP Capital BASIS anvender ikke et benchmark, da målet med PP
Capital BASIS er at skabe absolutte afkast uafhængigt af den
generelle markedsudvikling.

Sverrir Sverrisson

Partner & investeringsdirektør

"Via aktiv allokering i omkostningsefficiente ETF’er anvendes BASIS som fundamentet i din porteføje, der leverer robuste langsigtede afkast."

- Sverrir Sverrisson